1樓:匿名使用者
有點煩,分是
自少了點,bai呵呵,共同討論吧。
a先借固定借du款,那麼zhi成本為12%,b先借浮動借款,那麼成本為l+0.6%。
銀行與daoa做利率互換,銀行支付12.3%,收到l,那麼在不考慮信用問題的情況下綜合來看a實際借款是成本為l-12.3%+12%=l-0.
3%浮動利率借款,比直接借入浮動利率借款成本l+0.1%低0.4%。
同時,銀行與b做利率互換,銀行支付l,收到12.4%,那麼在不考慮信用問題的情況下綜合來看b實際借款是成本為l+0.6%-l+12.
4%=13.0%固定利率借款,比直接借入固定利率借款成本13.4%低0.
4%。而銀行在不考慮信用問題的情況下從a收到l,再支付給b,從b收到12.4%,再支付給a12.3%,綜合為賺0.1%。
關於利率互換的老題?(張義春《金融市場學》關於利率互換的例題,沒看懂)
2樓:匿名使用者
這題意思是:a想借浮動利率,b想借固定利率。11.
20%-10.00%=1.2%,libor+1.
00%—libor+0.30%=0.7%體現出a無論借固定還是浮動都是有優勢的,但是借固定利率更有優勢,1.
20%大於0.7%。b在浮動利率上具有比較優勢。
這樣雙方就為對方借款。即a以10.00%固定利息貸款,b以libor+1.
00%浮動利率貸款。
假設ab不合作, libor+0.30%+ 11.20% =libor+11.5%
ab合作, libor+1.00%+ 10.00% =libor+11%
二者相減為0.5%,0.5%除以2等於0.25%,雙方互利0.25%
這時a最終是以libor+0.05%(0.30%—0.25%)獲得貸款的
設b向a支付固定利率為x, 10.00% + libor—x = libor+0.05%
也可以是:l+1%+x-l=10.95%
解得:x=9.95%
其實b最後支付是10.95%
只是b需要向a支付,a也向b支付啊,所以9.95%並不是b的實際支付,10.95%才是。
希望對你有所幫助
3樓:匿名使用者
各自欠支付的成本=實際籌資成本-已支付的成本,a:libor+0.05%-10%=libor-9.95%
b:10.95%-(libor+1%)=9.95%-libor,所以a支付libor,b支付9.95%
簡述金融市場的構成要素，金融市場的構成要素
金融市場的構成要素大致概括起來為五點 金融市場交易的主體 即參與者 最初，金融市場的主體 參與者 主要是貨幣資金盈餘或短缺的企業 個人以及金融中介機構。金融市場交易的客體 即貨幣資金 貨幣資金成為金融市場交易的物件。金融市場交易的媒介 即金融工具，亦稱為金融性商品 金融市場交易媒介是指各主體憑以交易...
金融市場與公司理財的關係
金融市場是公司理財發展的平臺，同時公司理財的發展可以為金融市場注入新的活力。公司理財主要解決的問題就是投資 籌資和股利分配問題。金融市場劃分為資本市場和貨幣市場。公司進行投資和籌資活動都要在資本市場進行，資本市場為公司提供投融資的渠道和載體。道理就是這麼簡單，希望對你有幫助！1，融資 黃達，中國人民...
放眼全球金融市場,該如何投資
首先我想說，老兄既然是 投資，那麼應該很清楚 的風險有多大，說刀尖上跳舞也不為過吧。投資之前首先要考慮資產減值帶來的損失，同時考慮投資的成功率和收益率。因為老兄要 投資，那麼首先房地產，之類的我感覺不太著邊。我個人覺得，你可以考慮一些週期類產品，打時間差。或者可以考慮政治因素，在政治比較動盪而且你看...