1樓：匿名使用者
利率的期限結構理論說明為什麼各
種不同的國債即期利率會有差別，而且這種差內別會隨期限的容長短而變化。利率期限結構理論包括以下三個理論。
1流動性偏好理論（liquidity preference theory）
長期債券收益要高於短期債券收益，因為短期債券流動性高，易於變現。而長期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。
2預期理論（expectation theory）
如果人們預期利率會上升（例如在經濟週期的上升階段），長期利率就會高於短期利率。 如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟週期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那麼收益曲線將持平。
如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那麼就會形成向下傾斜的收益曲線。
3 市場分隔理論（market segmentation theory）
因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同。
2樓：匿名使用者
現代的利bai率期限結構理論把利du率的運動假設zhi為隨機變動過程，以
dao短期利率回或短期利率的波答動率為變數建立隨機模型來模擬多項式函式來表示。從上面提到的債券的**公式，我們知道，要求利率期限結構函式r(ti)，首先要估計出d(ti)。
試述利率期限結構的三種理論，他們的基本假設和結論分別是什麼
3樓：匿名使用者
1流動性來偏好理論（liquidity preference theory）
長期債券收
源益要高於短期bai債券收益，因為短期債券流du動性高，易於變現zhi。而長dao期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。
2預期理論（expectation theory）
如果人們預期利率會上升（例如在經濟週期的上升階段），長期利率就會高於短期利率。 如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟週期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那麼收益曲線將持平。
如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那麼就會形成向下傾斜的收益曲線。
3 市場分隔理論（market segmentation theory）
因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同。
4樓：匿名使用者
1、預期假說 利率期限結構是人們對未來利率的預期差異造成的。各種期限的**市場是統一的，資金可在各種期限商場上自由流動，各種期限的**之間可相互替代。
利率期限結構理論的主要內容是什麼？
5樓：化工儀表交流
流動性偏好理論（liquidity preference theory） 長期債
券收益要高於短期債券收益，因為短期債券流動性高，易於變現。而長期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。
預期理論（expectation theory） 如果人們預期利率會上升（例如在經濟週期的上升階段），長期利率就會高於短期利率。 如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟週期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那麼收益曲線將持平。 如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那麼就會形成向下傾斜的收益曲線。
市場分隔理論（market segmentation theory） 因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同。
6樓：東奧
（1）理論：預期理論
命題：長期債券的利率等於其在有效期內人們所預期的短期利率的平均值。
關鍵假定：債券投資者對於不同期限的債券沒有特別偏好。
收益率曲線特點：如果短期利率較低，收益曲線向上傾斜，如果短期利率較高，收益曲線翻轉。
（2）理論：流動性溢價理論
命題：長期債券的利率等於長期債券到期之前預期短期利率的平均值與隨債券供求情況變動的流動性溢價之和。
關鍵假定：不同到期期限的債券可以互相替代，但並非完全替代品。
（3）理論：分割市場理論
命題：到期期限不同的每種債券的利率取決於該債券的供給與需求，其他到期債券的預期回報率對此毫無影響。
關鍵假定：不同到期期限的債券根本無法相互替代。
收益曲線特點：當長期債券供給曲線與需求曲線交點高於短期債券供給曲線與需求曲線的交點時，債券的收益率曲線向上傾斜；相反，則向下傾斜。
（4）理論：期限優先理論
命題：同預期理論
關鍵假定：投資者對某種到期期限的債券有著特別偏好。
收益曲線特點：同預期理論
試述關於利率期限結構的主要理論及其優缺點。
7樓：匿名使用者
利率的期限結構理論說明為什麼各種不同的國債即期利率會有差別，而且這種差別會隨期限的長短而變化。利率期限結構理論包括以下三個理論。
1流動性偏好理論（liquidity preference theory）
長期債券收益要高於短期債券收益，因為短期債券流動性高，易於變現。而長期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。
2預期理論（expectation theory）
如果人們預期利率會上升（例如在經濟週期的上升階段），長期利率就會高於短期利率。 如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟週期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那麼收益曲線將持平。
如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那麼就會形成向下傾斜的收益曲線。
3 市場分隔理論（market segmentation theory）
因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同。
8樓：樑豔
利率期限結構的不同地方的優缺點是不一樣的，請問您。詳細的事想要自取哪一點呢？
如何評價三種利率期限結構理論
利率期限結構理論 如何解釋 利率的同向變動 和 收益曲線 向上傾斜兩種現象??
9樓：匿名使用者
利率抄期限結構理論及其襲發展主要有三個：
預期假bai說 市場分割理du論 流動性偏好假說其中預期假zhi說只能解釋利dao率同向變動市場分割理論只能解釋收益曲線向上傾斜
只有流動性偏好假說可以同時解釋利率的同向變動 和 收益曲線 向上傾斜下面是流動性偏好假說的說明
流動性偏好假說 希克思首先提出了不同期限債券的風險程度與利率結構的關係，較為完整地建立了流動性偏好理論。
根據流動性偏好理論，不同期限的債券之間存在一定的替代性，這意味著一種債券的預期收益確實可以影響不同期限債券的收益。但是不同期限的債券並非是完全可替代的，因為投資者對不同期限的債券具有不同的偏好。範·霍恩(van home)認為，遠期利率除了包括預期資訊之外，還包括了風險因素，它可能是對流動性的補償。
影響短期債券被扣除補償的因素包括：不同期限債券的可獲得程度及投資者對流動性的偏好程度。在債券定價中，流動性偏好導致了**的差別。
10樓：匿名使用者
預期理論（expectation theory）：如bai果人們預期利率
du會上升（例如在
zhi經濟dao週期的上升階段），長專期利率就會屬高於短期利率。如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟週期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那麼收益曲線將持平。如果在經濟衰退初期人們預期未來利率會下降，那麼就會形成向下傾斜的收益曲線。
具體的我也不太懂。
簡述利率期限結構理論和風險結構理論的內容
該理論認為，由於存在法律 偏好或其他因素的限制，投資者和債券的發行者都不能無成本地實現資金在不同期限的 之間的自由轉移。因此，市場並不是一個統一的無差別的市場，而是分別存在著短期市場 中期市場和長期市場。不同市場上的利率分別由各市場的供給需求決定。當長期債券供給曲線與需求曲線的交點高於短期債券供給曲...
有誰告訴我該如何操作啊求高手回答問題
看單量是可以看出主力動向,但是如果那麼容易可以看出的話,你也小瞧了主力了,還是跟隨著市場走吧,這樣比較安全.多的時候不做空.空的時候堅決不多.你是代客bai理財吧?上市突 du破了最 你下面還壓了zhi幾萬手空單豈不dao要賠死內,你到時 不容 知道得虧多少呢,最近兩天股指 基本是 趨勢,現在一般都...
求心理專家或戀愛高手告訴我她在想啥
是啊，青春期的孩子都這樣。你們最多隻是短暫性的好感，相信我，沒過多久你就會感覺朋友比戀愛更重要。而那個女孩呢是對你有好感，但出於女孩的矜持又不好太主動，她應該會比較關注你的吧，不過我也不反對你主動點，早戀，你的年齡還好，別過了就好。青春期的孩子都這樣，互相有好感而已。路過。你喜歡就去追，還有心思研究...