1樓：
人們每次問他**的祕訣他都這麼回答，只是具體怎麼確定內在價值安全邊際他怎麼會告訴你或是大眾，要不大家不都有一個**祕訣。那大家都是股神了。巴菲特沒出過什麼書，市場上只有關於他的傳記還不是他自己寫的和每年伯克希爾哈撒韋至股東書編輯後出版的。
我認為市場從來不是某一個公式就能去準確衡量的。經濟總有週期性波動。資產漲上去也會有跌下來那一天。
巴菲特的長期投資的理念是值得學習的，但真正堅持的不多，包括華爾街那些明星。 樓上說的書樓主可以看看是價值投資的鼻祖巴菲特的老師格雷厄姆寫的。巴菲特說他很多東西都是從格雷厄姆身上學到的，但有一些修正。
2樓：匿名使用者
[巴菲特教你選股]裡巴菲特說過，如果你手中有一隻價值1美元的**目前的售價是80美分，你應該將它賣出，即使損失20美分，這樣做為的是買進那些你確信價值1美元而售價相當於60美分的**。
巴菲特後來也說過：「我現在願意為好企業和好的管理層付出更多的價錢，格雷厄姆更傾向於單純參考統計資料，我會評估無形資產」。
巴菲特提出的內在價值和安全邊際是什麼意思？
3樓：lisuna李蘇娜
巴菲特對內在價值意思就是對這個公司的多方面的評估，比如這個公司的盈利情況和發展前途，還有公司的流動資金，負載率等等資料來評估這個公司現在在市面上的價值幾何。也就是內在價值多少。 如果偏離本質價值，也就是被市場低估了，那就有投資價值，只要少於這個公司在市場上應有的價值，那就有投資價值，也就是有了安全邊際，做到了低風險卻有高收入，高回報。
安全邊際是根據實際或預計的銷售業務量與保本業務量的差量確定的定量指標。財務管理中，安全邊際是指正常銷售額超過盈虧臨界點銷售額的差額，表明銷售量下降多少企業仍不致虧損。
沃倫·愛德華·巴菲特（warren edward buffett，2023年8月30日－），美國投資家、企業家、及慈善家，一般人稱為股神，但這只是以訛傳訛的說法，因為巴菲特本身並不非常熱衷於**操作。目前巴菲特是伯克希爾-哈撒韋公司的最大股東，並擔任該公司主席及執行長的職務。
2023年6月，巴菲特承諾將其資產捐獻給慈善機構，其中85%將交由蓋茨夫婦**會來運用。巴菲特此一大手筆的慈善捐贈，創下了美國有史以來的紀錄。2023年2月25日，胡潤研究院釋出《2014星河灣胡潤全球富豪榜》，沃倫·巴菲特的淨資產價值為3,800億人民幣，僅次於比爾·蓋茨位居全球第二。
4樓：匿名使用者
簡單來說已巴菲特的方式算出某**票或者商品目前或者未來 等於某個價錢或者肯定大於某個價錢 比如說10塊現在這**票或者商品的市場買賣價值是1塊 那麼現在以1塊** 等待市場發現其價值或者等待時間的推移 就會到達或者大於10塊
從中賺取的9塊的差額就是無風險收益
在上面內在價值= 10塊
因為 1塊 <<10塊
所以 具有安全邊際
5樓：萬蕭曉
自言自語久了，就感覺人都要崩潰了。1172
巴菲特是如何評估一家公司的內在價值的？
6樓：我是火羽
一、巴菲特對內在價值的簡單定義：
巴菲特對內在價值的簡單定義——它是一家企業在其餘下的生命中可以產生的現金流量的貼現值。
二、 巴菲特通常對公司內在價值採用最簡單的評估方法
【評估企業內在價值的方法，越簡單往往越有效。這就像田間施肥一樣，通過各種數學模型和電腦計算得到的化肥施用量，貌似不會比老農憑經驗施肥更合理、更簡單】
巴菲特在2023年財務報告中坦言，他對上市公司價值評估的方法是現金流量貼現率，而且，他只評價那些業務簡單/他能夠理解，並且可以**/具有持續競爭優勢/長期穩定的現金流。
這種簡單的評估方法包括以下3項內容：
1.使用最簡單的長期現金流定義。
這個定義就是所有者權益，相當於上市公司財務年報中的「公司收益＋折舊等非現金支出－維護持續競爭優勢的資本支出」。
2.使用最簡單的貼現率——一般參照長期國債利率。
3.尋找最簡單的明星企業。
明星企業發展的歷史表明，它們能夠給股東以長期、穩定的獲利回報。明星企業的典型特徵是，具有巨大的無形資產和經濟商譽。
三、巴菲特的內在價值估演算法
假如有一家企業可以持續獲得每年20%的投資收益，那麼，有兩種方法來估算該企業的價值。
1、可以建立一個未來利潤和現金流模型，並把**的現金流按10%的貼現率/折現率擇現成現值。這種方法在實際工作中很難操作，而且由於想象中的投資回報期經常被誇大，所以容易高估實際價值。
2、另外可以採用的較好的方法是，把**當作一種債券來估值。
假設市場利率水平保持在10%附近，票面利率為10%的債券通常會按票面價值**，票面利率為20%的債券則會以兩倍於票值的****。
例如，按100元發行而每年利息為20元的債券很快就會被買主把**推高到200元,即翻一翻。回報率為20%的****會稍高一些。如同債券一樣，**收益的一部分是現金(即現金股利)，剩下部分留存起來。
如果留存的盈利還可以保持20%的淨資產收益率，它如同創造了一個以票面**購買收益率為20%的債券的選擇權：企業每留存一元錢就會在將來多創造0.2元的收益或者其價值為2元（=2倍）。
簡單說，留存收益的價值是正常企業收益的2倍。通常情況下，企業留存收益的價值相當於企業增量收益與正常利率水平的比值。計算出的留存收益價值還需再進行折現以計算內在價值。
內在價值＝淨收益＊可持續的資本收益率／（貼現率＊貼現率）
由於我們假定長期貼現率為10%，這相當於說內在價值是收益的100倍再乘以淨資產收益率。淨資產收益率通常以百分比形式來表示，所以一個實用的記法是：
當**的市盈率與淨資產收益率100倍相等時的市場價值就是它的內在價值。（贇對這個持否定態度，自由現金流的折現值估算靠譜些）。巴菲特說：
「沒有一個能計算出內在價值的公式。你得懂這個企業。」意思是：
有公式可以算出公司價值的人都是蒙人的！
四、 安全邊際
俺們通常所說的安全邊際——在其內在價值上給5~8的折讓，就是**的市場**比它的內在價值低多少？有多少空間可以作為我們投資的屏障？這樣俺們的投資就很踏實的多，象巴菲特一樣穩坐釣魚船.
7樓：匿名使用者
他評價一家公司的方法，就是通過各種渠道掌握該公司的實際收入和產出，以及人員管理制度和品牌價值等。然後，通過複雜的數學公式，計算出該公司的內在價值，並與公司的市值對比。
如果前者大於後者，就說明有投資的機會。
這個說起來容易，實際做起來很難，需要有專業的評估團隊和資訊渠道。
巴菲特:什麼是價值投資法則
8樓：科學普及交流
第一法則：競爭優勢原則
好公司才有好**：那些業務清晰易懂，業績持續優秀並且由一批能力非凡的、能夠為股東利益著想的管理層經營的大公司就是好公司。
最正確的公司分析角度：如果你是公司的唯一所有者。
最關鍵的投資分析：企業的競爭優勢及可持續性。
最佳競爭優勢：遊著鱷魚的很寬的護城河保護下的企業經濟城堡。
最佳競爭優勢衡量標準：超出產業平均水平的股東權益報酬率。
經濟特許權：超級明星企業的超級利潤之源。
選股如同選老婆：**好不如公司好。
選股如同選老公：神祕感不如安全感。
第二法則：現金流量原則
新建一家製藥廠與收購一家製藥廠的價值比較。
價值評估既是藝術，又是科學。
估值就是估老公：越賺錢越值錢。
企業未來現金流量的貼現值。
估值就是估老婆：越保守越可靠。
巴菲特主要採用股東權益報酬率、賬面價值增長率來分析未來可持續盈利能力的。
估值就是估愛情：越簡單越正確。
第三法則：「市場先生」原則
在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼。
市場中的價值規律：短期經常無效但長期趨於有效。
市場中的孫子兵法：利用市場而不是被市場利用。
第四法則：安全邊際原則
安全邊際就是「買保險」：保險越多，虧損的可能性越小。
安全邊際就是「猛砍價」：買價越低，盈利可能性越大。
安全邊際就是「釣大魚」：人越少，釣大魚的可能性越高。
第五法則：集中投資原則
集中投資就是一夫一妻制：最優秀、最瞭解、最小風險。
衡量公司**投資風險的因素：
集中投資就是計劃生育：**越少，組合業績越好；
集中投資就是賭博：當贏的概率高時下大賭注。
第六法則：長期持有原則
長期持有就是龜兔賽跑：長期內複利可以戰勝一切。
長期持有就是海誓山盟：與喜歡的公司終生相伴。
長期持有就是白頭偕老：專情比多情幸福10000倍。
9樓：中藝馬甲j俄
你說著什麼水平，就是看著好？9541
巴菲特的投資理念是什麼，巴菲特的價值投資理念
老巴一生的投資理念就是四個字 價值投資，很多人想學習，但是隻有巴菲特成功了。巴菲特是一個很難被超越的傳奇。價值投資就是在一家公司的市場 相對於它的內在價值大打折扣時 其股份。打個比方，價值投資就是拿五角錢購買一元錢人民幣。這種投資戰略最早可以追溯到20世紀30年代，由哥倫比亞大學的本傑明 格雷厄姆創...
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