1樓：東奧名師
債券的久期
1.麥考利久期又稱為存續期，是指債券的平均到期時間，從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。
2.零息債券麥考利久期等於期限。
3.麥考利久期公式：dmac=-(△p/△y)(1+y)/p。
修正的麥考利久期等於麥考利久期除以(1+y)，即：
2樓：匿名使用者
債券久期是準確直觀地反映出債券**的利率風險程度。
經過長期研究，人們提出「久期」（duration）的概念，把所有影響利率風險的因素全部考慮進去。這一概念最早是由經濟學家麥考雷（f.r.
macaulay）於2023年提出的。他在研究債券與利率之間的關係時發現，在到期期限（或剩餘期限） 並不是影響利率風險的唯一因素，事實上票面利率、利息支付方式、市場利率等因素都會影響利率風險。基於這樣的考慮，麥考雷提出了一個綜合了以上四個因素的利率風險衡量指標，並稱其為久期。
久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，它是每次支付現金所用時間的加權平均值，權重為每次支付的現金流的現值佔現金流現值總和的比率。久期用d表示。久期越短，債券對利率的敏感性越低，風險越低；反之，久期越長，債券對利率的敏感性越高，風險越高。
3樓：匿名使用者
所謂久期（duration）是用來衡量債券持有者在收到現金付款之前，平均需要等待多長時間。期限為n年的零息票債券的久期就為n年，而期限為n年的附息票債券的久期則小於n年.
在債券投資裡，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風險，一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩餘年限及票面利率成正比.對於一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當前的收益率相當的話，該債券的久期就等於其剩餘年限當一個債券是貼現發行的無票面利率債券，那麼該債券的剩餘年限就是其久期。債券的久期越大，利率的變化對該債券**的影響也越大，因此風險也越大。
在降息時，久期大的債券上升幅度較大；在升息時，久期大的債券**的幅度也較大。因此，投資者在預期未來升息時，可選擇久期小的債券。在債券分析中久期已經超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券**變動對利率變化的敏感度，並且經過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券**造成的影響。
修正久期越大，債券**對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券**下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券**上升幅度也越大。
4樓：夏道萌
債券久期是用來衡量債券持有者在收到現金付款之前，平均需要等待多長時間。主要用於以下三種用途： 1）當利率發生變化時，對債券**變化或債券資產組合的價值變化作出估計。
2）對債券的現金流量特徵（如息票、期限和收益率等）進行評估，提出債券**易變性的估計值。 3）達到或取得某種特定的債券資產組合目標。
債券久期等於持有期時,債券達到風險免疫.當預期利率將要**時（意味著債券****），此時應**具有較長久期的債券；反之，當預期利率將要上升時，就應轉向購買較短久期的債券。你好
5樓：匿名使用者
債券b的久期較大。
b的**低，所以作為久期分母的p就小，所以久期大。
從直覺上考慮也是如此，兩個屬性完全相同的債券，b是折價債券，說明利率風險大，所以對利率更敏感，所以久期大。
6樓：曾代衛萌
債券久期就是考慮了債券產生的所有現金流的現值因素後計算的債券的實際期限，是完全收回利息和本金的加權平均年數。債券的名義期限實際上只考慮了本金的償還，而忽視了利息的支付；債券久期則對本金以外的所有可能支付的現金流都進行了考慮。
債券的久期是什麼意思？
7樓：匿名使用者
債券久期就是考慮了債券產生的所有現金流的現值因素後計算的債券的實際期限，是完全收回利息和本金的加權平均年數。債券的名義期限實際上只考慮了本金的償還，而忽視了利息的支付；債券久期則對本金以外的所有可能支付的現金流都進行了考慮。
8樓：從心諾駱景
債券的久期
1.麥考利久期又稱為存續期，是指債券的平均到期時間，從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。
2.零息債券麥考利久期等於期限。
3.麥考利久期公式：dmac=-(△p/△y)(1+y)/p。
修正的麥考利久期等於麥考利久期除以(1+y)，即：
9樓：星珧厲涵易
債券久期是準確直觀地反映出債券**的利率風險程度。
經過長期研究，人們提出「久期」（duration）的概念，把所有影響利率風險的因素全部考慮進去。這一概念最早是由經濟學家麥考雷（f.r.
macaulay）於2023年提出的。他在研究債券與利率之間的關係時發現，在到期期限（或剩餘期限）
並不是影響利率風險的唯一因素，事實上票面利率、利息支付方式、市場利率等因素都會影響利率風險。基於這樣的考慮，麥考雷提出了一個綜合了以上四個因素的利率風險衡量指標，並稱其為久期。
久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，它是每次支付現金所用時間的加權平均值，權重為每次支付的現金流的現值佔現金流現值總和的比率。久期用d表示。久期越短，債券對利率的敏感性越低，風險越低；反之，久期越長，債券對利率的敏感性越高，風險越高。
10樓：陀學海宜乃
債券久期是用來衡量債券持有者在收到現金付款之前，平均需要等待多長時間。主要用於以下三種用途：
1）當利率發生變化時，對債券**變化或債券資產組合的價值變化作出估計。
2）對債券的現金流量特徵（如息票、期限和收益率等）進行評估，提出債券**易變性的估計值。
3）達到或取得某種特定的債券資產組合目標。
債券久期等於持有期時,債券達到風險免疫.當預期利率將要**時（意味著債券****），此時應**具有較長久期的債券；反之，當預期利率將要上升時，就應轉向購買較短久期的債券。你好
債券久期是什麼意思？影響債券久期的因素有哪些？
11樓：匿名使用者
久期表復示了債券或債券組合的平均還制款期限，它是每bai
次支付現金所用時du間的加權zhi平均值，權重為每次支付的現金dao流的現值佔現金流現值總和的比率。久期用d表示。久期越短， 風險越低；反之，久期 長， 風險 高。
另外如果想要 學習一下，建議您可以去今日英才網校去找下 這方面課程學習一下，那上邊的課程 講的很詳細，也很便宜， 希望對你有所幫助。
什麼是久期?在債券中起到什麼作用？他的計算公式為？
12樓：
生存分析，專門用來做這個的，它估計出生存時間的分佈，然後當然就可以計算平均年限了。
13樓：匿名使用者
久期度是一種測度bai
債券發生現金du流的平均期限的方zhi法。由dao於債券**敏感專性會隨著到期時間的增長屬而增加，久期也可用來測度債券對利率變化的敏感性，根據債券的每次息票利息或本金支付時間的加權平均來計算久期。
決定久期即影響債券**對市場利率變化的敏感性包括三要素：到期時間、息票利率和到期收益率。
不同債券**對市場利率變動的敏感性不一樣。債券久期是衡量這種敏感性最重要和最主要的標準。久期等於利率變動一個單位所引起的**變動。
如市場利率變動1%，債券的**變動3，則久期是3。
決定久期即影響債券**對市場利率變化的敏感性包括三要素：到期時間、息票利率和到期收益率。
等值債券是什麼意思啊，債券等值收益是什麼意思啊？
同學你好bai，很高興為du您解答！paritybond等值債zhi 券兩種或以上對債 dao券償付回與抵押收入權利相等的答債券。目前，從業人員資格考試科目為兩科，分別是 基礎知識 與 法律法規 上述兩科考試通過後，可報考 投資分析 科目。希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。...
債券與基金是什麼關係，基金和債券有什麼區別嗎？
債券 反映的是投資者跟 管理人之間的信託關係，而債券反映的是一種債權債務關係。債券 屬於信託工具，主要投資方向是債券等有價 是一種間接投資方式 而債券屬於融資工具，主要投向實業，是一種直接投資方式。投資者購買單一債券，起收益率可以根據購買 固定利率 現金流以及到期後的本金計算其投資收益率 但債券 作...
久的偏旁是什麼，久偏旁部首是什麼
久部首 丿 拼音 ji 釋義 1.時間長 跟 暫 相對 2.時間的長短。3.姓。久偏旁部首是丿 在人的腿部位置上加一捺指事符號，表示與腿的動作有關 久 丿 部2畫 長久，久遠，持久，久仰，悠久，永久 一 久偏旁部首是丿，拼音ji 二 釋義 1 時間長 跟 暫 相對 別。經鍛鍊。我離開家鄉已經很 了。...