1樓：匿名使用者
我接著說這個題吧。方程式：(1+4.7%)*(1+x)*(1+x)*(1+x)*(1+x)=(1+5.1%)^5
可以化簡為：(1+4.7%)*(1+x)^4=(1+5.1%)^5x=5.2%是唯一的一個解，你怎麼算出四個解的？
我們把你的x=0.8122
代入方程計算一下，左邊=1.047*1.8122^4=11.292右邊=(1+5.1%)^5=1.2824
根本就不相等，可見你解方程的過程是錯誤的，此題只有一個解，就是x=5.2%
2樓：一夢榮枯
p0（1,5）=1xe^[（-0.052）的1到5的積分了]假設五時刻面值是1，答案是0.8122
面額1000元的二年期零息債券，購買**為950元，按半年複利計算，債券的到期收益率是多少？
根據收益率曲線,一年期的收益為4.7%,五年期的收益為5.1%,求零息債券的遠期**p0(1,5).
3樓：匿名使用者
這問題昨天是bai我回答的。看來你
du還是沒zhi
太弄明白。我再解釋一下dao，加入從內第一年末到第五年末容的利率，即p0(1,5)，假設為x，則有以下等式：
(1+4.7%)*(1+x)*(1+x)*(1+x)*(1+x)=(1+5.1%)^5
我的解題過程，就是計算x的過程。你再體會體會。
一個10年期零息債券從第6年年初開始每年能平價贖回。假設收益率曲線平坦為10%，則該債券的久期：
4樓：匿名使用者
第六年年初就抄是第五年年底，
襲也就是說，第bai5、6、7、8、9、10年底都du可能平價贖回zhi，
假設dao這六種情況，贖回的概率是均等的，即每年年底贖回的概率都是六分之一，
每次贖回時，因為是零息債券，對應的久期分別就是5、6、7、8、9、10
則債券的久期=(1/6)*5+(1/6)*6+(1/6)*7+(1/6)*8+(1/6)*9+(1/6)*10=7.5
根據收益率曲線,一年期的收益為4.7%,五年期的收益為5.1%,求零息債券的遠期**p0(1,5).
5樓：匿名使用者
一年來期的收益是
1+4.7%
五年源期的全部收益是(1+5.1%)^5
那麼p0(1, 5)的收益就是(1+5.1%)^5/(1+4.7%)=1.2248
以上是四年的收益率，到了每一年，年化收益率就是1.2248^4-1=5.2%
所以答案就是5.2%
假設當前1年期零息債券的到期收益率為百分之五，2年期零息債券的到期收益率為百分之八， 10
6樓：匿名使用者
根據利率期限來結構理源論，明年1年期零息債券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%) - 1=11.09%
若流動性溢價為1%，相當於1年期零息債券有額外的1%的好處，則明年1年期零息債券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%+1%) - 1=10.04%
第一問有把握，第二問供參考。
利率期限結構與收益率曲線的問題
7樓：匿名使用者
利率期限結構與收益率曲線是互相影響的，在不考慮信用風險的其他因素前提下，同樣期限的市場利率與同樣剩餘期限的債券的收益率是近似的，主要是資金成本問題，借方和貸方是不會在同一個市場上多支付或少收取相關的利息。
8樓：匿名使用者
利率期限機構與殖利率曲線之見的差異是什麼
2年期國債收益率 10年期國債收益率 10年國債與2年國債收
中國債券資訊網 10年期國債收益率在哪查 國債交易除了滬深交易所外，在試點銀行也有交易。買賣滬深交易所的記賬式國債的交易 應計利息 年利率 期限 成交價 收益率等，可以檢視和訊財經的債券頻道 國債收益率是指投資於國債債券這一有價 所得收益佔投資總金額每一年的比率。按一年計算的比率是年收益率。債券收益...
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這是反映德國經濟走向悲觀前景。按照正常債券投資的理論來說就是經濟越不景氣國債收益率就會越低 非國債除外，公司企業債券會受到自身經營因素影響，要視乎具體情況 投資者會對未來沒有信心，但其沒信心主要表現在於經濟不景氣找不到好的投資渠道，投資實體經濟或企業會面臨很高的投資風險，而對於國債來說是近乎於無風險...