1樓：匿名使用者
財務盡職調查工作關注點及總結
一、財務盡職調查工作主要關注點
1.股權問題：中小型高科技企業在股權問題上通常存在股權單一，股本較小、股本結構不理想。
2.資產問題：資產規模偏小，資產結構不合理，有形資產較小，無形資產較多，流動資產不足。也就是我們通稱的「輕資產」。
3.財務問題：規範與監督，這是我們在實際調查中發現比較棘手的問題。
主要表現在缺乏健全的財務制度；缺乏合格的財務人員；缺乏有效的財務管理手段；財務內控不健全。應重點核實企業的資產和負債情況，釐定淨資產以及利潤的真實性。對企業存在的問題要完整的揭示，避免風險。
4.團隊建設：創業團隊單薄，骨幹隊伍不穩定，員工激勵機制未形成，企業文化建設空白。
5.市場營銷模式：缺乏大量的合格的營銷人員，缺乏健全的市場銷售網路，宣傳和市場推廣策略不清晰，營銷模式問題，銷售和貨款回籠不暢。
6.今後發展目標定位問題：缺乏明確的長遠的發展目標，缺乏明確細分的企業定位。
二、財務盡職調查報告撰寫總結
1.綜合來看，盡職調查是一個要求比較高的工作，運用到財務分析、審計等知識，需要調查人員耐心細緻的工作和對於細節的關注。
2.財務盡職調查報告和審計報告不同，它側重在調查企業前3年和最近一個月的財務情況，充分揭示其存在的風險和問題。根據上市管理辦法的規定調查企業的歷史沿革、改制與設立、重大股權變動和主要股東、生產銷售、研發、同業競爭和關聯交易、高管人員、組織結構與內部控制調查、財務與會計調查、財務比率分析、盈利**等情況。
3.其中對財務與會計的調查，應對經註冊會計師審計或發表專業意見的財務報告及相關財務資料的內容進行審慎性核查。核查時不僅需關注會計資訊各構成要素之間是否相匹配，還需關注會計資訊與相關非會計資訊之間是否匹配。
4.計算調查單位的各年度毛利率、資產收益率、淨資產收益率、每股收益等，分析其各年度盈利能力及變動情況，分析利潤結構和**，判斷盈利能力的持續性。
5.計算各年度資產週轉率、存貨週轉率和應收帳款週轉率等，結合市場發展、行業競爭狀況、企業生產模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析各年度營運能力及變動情況，判斷經營風險和持續經營能力。
6.計算資產負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數等，結合現金流量狀況、授信額度、表內負債、表外負債及或有負債等情況，分析企業各年度償債能力及變動情況，判斷償債能力和償債風險。
通過以上比率分析，與同行業可比公司的財務指標比較，綜合分析企業的財務風險和經營風險，判斷財務狀況是否良好，是否存在持續經營問題。
7.對財務各個科目的調查，銷售收入通過查閱銀行存款、應收帳款、銷售收入等相關科目等方法，瞭解實際核算中確認收入的具體標準，判斷收入確認標準是否符合會計準則的要求，是否存在提前或延遲確認收入或虛計收入的情況。核查發行人在會計期末是否存在突擊確認銷售的情況，分析經營現金淨流量的增減變化情況是否與銷售收入變化情況相符，關注關聯交易產生的經濟利益是否真正流入企業。
8.關注期末存貨中在產品是否存在餘額巨大等異常情況，判斷是否存在應轉未轉成本的情況。計算利潤率指標，分析其變化並判斷未來變動趨勢，與同行業企業進行比較分析，判斷產品毛利率、營業利潤率等是否正常，存在重大異常的應進行多因素分析並進行重點核查。
9.關注控股股東、實際控制人或關聯方佔用資金的相關費用情況。取得財務費用明細表，對存在較大銀行借款或付息債務的，應對其利息支出情況進行測算，結合對固定資產的調查，確認大額利息資本化的合理性。
10.調查非經常性損益的**，取得依據和相關憑證以及相關款項是否真實收到、會計處理是否正確，並分析對財務狀況和經營業績的影響；結合業務背景和業務資料，判斷重大非經常性損益專案發生的合理性和計價的公允性；計算非經常性損益佔當期利潤比重，分析由此產生的風險。
2樓：匿名使用者
內部收益率， 財務淨現值，投資**期
企業併購財務盡職調查應注意哪些
3樓：雪落成殤
如果要保證公司的兼併與收購業務有較大的成功機會，在準備兼併一家公司之前，必須對目標公司進行必要的審查，以便確定該項兼併業務是否恰當，從而減少兼併所可能帶來的風險，併為協商交易條件和確定**提供參考。兼併與收購的調查是由一系列持續的活動組成的，涉及到對目標公司資料的收集、檢查、分析和核實等。
在收購與兼併中，對目標公司的調查之所以重要，其原因是，如果不進行調查，收購中所固有的風險就會迅速增加，在缺少充分資訊的情況下購買一個公司可能會在財務上導致重大的損失。儘管這些基本的道理聽起來似乎非常簡單，但是在實際中卻常常會發生違背這些原則的事例。
在一些案例中，兼併與收購的調查似乎是無效的，它不能為正確地評價潛在的目標公司和作出正確的決策提供必要的資訊。導致這一結果的原因可能是多方面的，諸如缺少資訊溝通、對資訊產生誤解、缺少認真細緻的計劃、責任不明或相互之間缺乏協調等多種原因，然而最重要的原因可能是由於調查中經常只注意取得資訊的數量，而忽視了資訊的質量。
例如，有關市場營銷資訊，收購方不應該僅僅注意市場佔有率或市場增長的統計，還應該重視哪些有助於它們評估為什麼潛在的目標公司在其市場上能夠取得成功，它的競爭戰略是否將繼續可行等方面的資訊。又如，對有關財務資訊，收購方應該注意財務報告中揭示的主要問題、變化趨勢和非正常財務特徵，而不僅僅是注意財務報表中的每一個專案。
收購與兼併中的調查既可以由公司內部的有關人員來執行，也可以在外部顧問人員(例如會計師、投資銀行家、律師、行業顧問、評估師等)的幫助下完成。但是，一般來說，收購方的經理人員參與調查是非常重要的，因為經理人員對**方及目標公司的「感覺」和一些定性考慮，對作出收購決策來說都是非常必要的，如果經理人員不參與調查或在調查申不發揮主要作用的話，就會失去這些「感覺」。
盡職調查是什麼意思
4樓：匿名使用者
盡職調查又稱謹慎性調查，是指投資人在與目標企業達成初步合作意向後，經協商一致，投資人對目標企業一切與本次投資有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。包含財務盡職調查及法律盡職調查等.調查內容一般包括：
目標企業所在行業研究、企業所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發、生產與服務、採購、法律與監管、財務與會計、稅收、管理資訊系統等.
5樓：老芝寶
不徇私枉法，光明正大的調查。不要講情分，充分利用領導身份調查。
盡職調查又稱謹慎性調查，是指投資人在與目標企業達成初步合作意向後，經協商一致，投資人對目標企業一切與本次投資有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。包含財務盡職調查及法律盡職調查等.調查內容一般包括：
目標企業所在行業研究、企業所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發、生產與服務、採購、法律與監管、財務與會計、稅收、管理資訊系統等
6樓：a股購
一、現場盡職調查概述
收購公司過程中需要注意事項的有哪些？
7樓：華律網
公司轉讓是公司經營中經常出現的情況，不管是對於轉讓方還是受讓方而言，在進行公司轉讓時，雙方對於轉讓**是非常關心的。那麼影響公司估值的因素有哪些呢?首先，在收購一家公司，需要委託專業的第三方機構對目標公司的財務和法律問題進行盡職調查，併購方根據盡調報告披露的問題來評估目標公司的價值;其次，目標公司的註冊資本、實繳資本情況、公司資質、債權債務、技術性人才數量、智慧財產權、固定資產等都會對目標公司的價值產生影響。
再次，目標公司的商業信譽和徵信情況同樣十分重要，如果存在問題將對日後經常產生影響。最後，本律師建議大家在收購時不要急功近利，做好充分準備，委託專業的第三方機構對目標公司進行盡職調查，將收購風險降到最低。
8樓：三年離歌
公司資產、負債以及所有者權益等問題
在決定收購公司時，要關注公司資產的構成結構、股權配置、資產擔保、不良資產等情況。
第一、在全部資產中，流動資產和固定資產的具體比例需要分清。在出資中，貨幣出資佔所有出資的比例如何需要明確，非貨幣資產是否辦理了所有權轉移手續等同樣需要弄清。
第二、需要理清目標公司的股權配置情況。首先要掌握各股東所持股權的比例，是否存在優先股等方面的情況;其次，要考察是否存在有關聯關係的股東。
第三、有擔保限制的資產會對公司的償債能力等有影響，所以要將有擔保的資產和沒有擔保的資產進行分別考察。
第四、要重點關注公司的不良資產，尤其是固定資產的可折舊度、無形資產的攤銷額以及將要報廢和不可**的資產等情況需要尤其重點考察。
同時，公司的負債和所有者權益也是收購公司時所應該引起重視的問題。公司的負債要分清短期債務和長期債務，分清可以抵消和不可以抵消的債務。資產和債務的結構與比率，決定著公司的所有者權益。
擴充套件資料
收購公司的流程：
1、獲得標的資訊(專案源)
通過社會關係、中介機構等專案**獲得標的公司的資訊，有的公司會有詳細的商業計劃書。
2、初步接洽
初步判斷專案大致靠譜，即派出人員和標的公司進行接洽，通過訪談、走訪獲得初步的資訊和資料，此階段可能會發放《初步調查問卷》，系統地獲得標的的淺層資訊，此階段一般已簽署《保密協議》。
3、內部立項
根據資訊內部開個立項會議，決定是否投入資源盡調，進一步推動專案。
4、簽署框架協議
就核心商務條款進行談判，簽署框架協議。框架協議條款詳見桂曙光《term sheet 條款詳解》系列。
5、全面盡職調查
從業務、財務、法律三個方面對標的進行入場盡職調查。包括高管訪談、走訪、查驗法律資料、審計等等。
6、投資決策
根據盡調情況撰寫《盡調報告》《投資建議書》，上投資決策會拍板。
7、簽署正式投資併購協議
投資決策通過後，簽署正式的投資協議。此過程中還要進行商務談判，就合同的各個細節進行落實，包括交易的流程、結構等詳細內容。
8、處理併購後工商變更等事宜
包括協議生效需要的三會決議，公證見證，資金的流轉(可能開共管賬戶)、工商變更，企業管理權交接，管理權交接時點的清產核資，達到資訊披露標準，需要公告，達到董事會決策標準，需要上董事會並公告。
9、併購整合
併購完成後對併購標的進行業務整合，包括人員、業務、財務、資產、品牌、it系統等等進行梳理和整合。
企業併購的動因，企業併購的主要動因
企業併購的主要動因 企業併購的根本動機是企業逐利的本性和迫於競爭壓力而採取的主動行動。尋求擴張的企業面臨著依靠內部擴張和通過併購謀求發展的選擇。內部擴張往往需要經過一個緩慢而不確定的過程，通過併購發展則可迅速達到預期目標，同時也會帶來各種不確定性因素。併購交易的支持者通常會以達成某種協同效應。sye...
如何規避企業併購中的集體跳槽，企業併購重組中要注意些什麼問題啊？
公司收購的注意事項第 一 在全部資產中，流動資產和固定資產的具體比例需要分清。第二 需要釐清目標公司的股權配置情況。首先要掌握各股東所持股權的比例，是否存在優先股等方面的情況 其次，要考察是否存在有關聯關係的股東。第三 有擔保限制的資產會對公司的償債能力等有影響，所以要將有擔保的資產和沒有擔保的資產...
企業併購後整合的意義是什麼，企業併購的意義是什麼？
從理論上看，企業併購對於實現經濟結構的戰略性調整 促進資產流動 擴大生產規模 提高經濟效益 實現資本和生產的集中 推動國企改革 促進文化融化和管理理念的提升等諸多方面都有積極作用。然而，實際的效果並非如我們所預期的那麼大。究其緣由，是因為企業併購是一項非常複雜的經濟活動，在其1 1過程中，涉及到兩個...