1樓:允兒
遠期外匯綜合協議與抄遠期利率協議的最大bai區別在於:前者的保值du
或投機目標是兩zhi種貨幣間的利dao率差以及由此決定的遠期差價,後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處:
1、標價方式都是m×n,其中m表示合同簽訂日到結算日的時間,n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點,即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日,而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。
從形式上看,fra具有利率**類似的優點,即避免利率變動險,但它們之間也有區別,歸納如下表所示。 fra 利率** 交易形態 場外交易市場成交,交易金額和交割日期都不受限制,靈活簡便 交易所內交易,標準化契約交易 信用風險 雙方均存在信用風險 極小 交割前的現金流 不發生現金流 每筆保證金賬戶內有現金淨流動 適用貨幣 一切可兌換貨幣 交易所規定的貨幣
利率**與遠期利率協議的買賣雙方有何區別
2樓:經期衛士
遠期利率協議
1在場外交易市場成交,交易金額和交割日期都不受限制,靈活簡便。(交易形態)
2雙方均存在信用風險(信用風險)
3 不發生現金流(交割前現金流)
4 一切可兌換貨幣 (適用貨幣)
利率**
1 交易所內交易,標準化契約交易(交易形態)2 極小(信用風險)
3每日保證金賬戶內有現金淨流動(交割前現金流)4 交易所規定的貨幣 (適用貨幣)
3樓:山城與古都
遠期利率協議 買賣雙方物件確定的,交易**數量、時間、地點由雙方商定,而**是交易所規定
利率**合約 由賣方或賣方是你,另一方在交割前是**結算中心,只有在交割時才知道交易物件
遠期利率協議的違約風險大於利率**
期貨的收益率與遠期利率之間的關係
反映 市場對現貨 未來的預期。在一個理性的 無摩內擦的均衡市場上，期容貨 與現貨 具有穩定的關係，即 相當於交易者持有現貨金融工具至到期日所必須支付的淨成本。淨成本是指因持有現貨金融工具所取得的收益與購買金融工具而付出的融資成本之間的差額，也稱持有成本。這一差額有可能為正值，也有可能為負值。在現貨金...
為什麼利率期貨價格與實際利率成反比
利率期抄貨 與實際利襲率在一定時期可能成反比,也可bai能在du一定時期內是成正比zhi 的。因為利率 跟dao實際利率的區別就是 實際利率是當前利率,而利率 是指遠期利率,遠期看漲,而目前幾天看跌,則利率 與實際利率成反比,遠期看跌,則利率 與實際利率成正比。影響利率的因素很多,所以不能光看目前的...
市場利率與票面利率有什麼區別
說到國內的 以及 所涉及到的利率，實際每一個 公司它的利率都不一樣，所以說涉及到方面也不一樣，那麼接下小編就對市場利率和票面利率做相應解說。一 市場利率 市場利率其實就是由資金市場上供求關係決定的利率，市場利率因資金市場的供求變化而經常變化，在市場機制發揮的作用條件下，由於自由競爭信貸資金和公秋惠逐...