1樓：匿名使用者
初級 1.4 期權與**的區別
2樓：東奧名師
期權與**合約的區別有以下幾方面：
(1)兩者的標的物不同：
期權：是以50etf(**510050)為標的物的一種買賣權利，期權的買方在**權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權**或賣出標的資產，也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時，賣方必須履約
**：交易的標的物是標準的**合約;**主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如**、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如**、**、農產品)，也可以是金融工具。
(2)當事人的權利義務不同：
期權：期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。
**：**合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，交易雙方都要承擔**合約到期交割的義務。持有人必須按照約定****或賣出標的物(或進行現金結算)。
(3)保證金制度不同：
期權：在期權交易中，買方最大的風險僅限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。
而期權賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在我們實際操作中多是做為買方，賣方更多的是在機構。
**：在**交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
(4)盈虧與風險不同：
期權：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。具體為，期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以對於個人投資者來說就不建議做賣方了。
**：**合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。
(5)兩者的交易方式區分：
期權：t+0交易模式，可以做雙向交易，可以買漲買跌，合約期限內不會被強制平倉、不會爆倉、不用追加本金。
**：t+0交易，也可以做雙向買漲買跌，**交易容易出現爆倉，會被強制平倉，需要追加保證金。
(6)合約數量：
期權：期權合約不但有月份的差異，還有執行**、看漲期權與看跌期權的差異。隨著標的物**的波動，還要掛出新的執行**的期權合約，因此期權合約的數量較多。
**：**交易中，**合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。
(7)盈利方式：
期權：期權交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權合約****交割帶來的價差利潤，另一種是到行權日，行權**的利潤空間。
**：**交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結**交易獲得價差利潤。
(8)套期保值與盈利性的權衡：
期權：投資者利用期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的****往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利;
**：投資者利用**合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。
3樓：國海**
你好，**是指買賣雙方約定在未來某一特定時間按照約定的**在交易所進行交收標的物的合約。期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定**購買或者**約定數量合約指定資產的權利。
**和期權有什麼區別：
1、買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等。買方有以合約規定的****或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。
**合約是雙向的，雙方都要承擔**合約到期交割的義務。
2、履約保證金不同。在期權交易中買方*大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。
而在**交易中**合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
3、保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於**合約，由於是線性的，保證金按比例收取。
4、清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在**合約的到期日，標的物自動交割。
5、合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而**合約本身無價值，只是跟蹤標的**。
6、盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場**的變化而波動，但其*大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是**期權的權利金，虧損則是不固定的。
在**交易中買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。以上為**與期權的區別報道。
4樓：匿名使用者
期權交易與**交易的區別在於：其一，期權交易的雙方，在簽約或成交時，期權購買者須向期權**者交付購買期權費，如每股2元或3元，而**交易的雙方在簽約成交時，不發生任何經濟關係。其二，期權交易協議本身屬於現貨交易，期權的買賣與期權費用的支付是同時進行的。
(與現貨交在交易稍有不同的是現貨交易在交割後交易仍未了結，**的買進或賣出則在未來協義規定在交割後，交易仍未了結，**的買進或賣出則在未來的協議規定的有效期內實現。)而**交易的交割是在約定交割期進行的。其三，期權交易在交割之後，交易雙方的法律關係並未立即解除，因為權雖已轉讓，但期權的實現是未來的，須以協議有效期滿時，其雙方法律關係才告結束，而**交易在交割後，交易雙方法律關係即告解除。
其四，期權交易在交割期內，期權的購買者不承擔任何義務，其根據股價變化情況，決定是否執行協議，如情況變化不利，則可放棄對期權的要求，對協議持有人的義務只由期權**者承擔，而**交易的雙方在協議有效期內，雙方都為對方承擔義務。其五，期權交易的協議持有人可將協議轉讓**，無論轉讓多少次，在有效期內，協議的最後持有人都有權要求期權的**者執行協議，而**交易的協議雙方都無權轉讓。其六，投資期權最大的風險與股價波動成正比，股價波動越大，風險亦越大。
5樓：夏軒
期權（option），又稱為選擇權，它是在**的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的合約方稱作買方，而**合約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
期權交易起始於十八世紀後期的美國和歐洲市場。由於制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。
**(futures)與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，**主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如**、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如**、**、農產品)，也可以是金融工具。
6樓：匿名使用者
首先，兩者均是以買賣遠期標準化合約為特徵的交易；
其次，在**關係上，**市場**對期權交易合約的敲定**及權利金確定均有影響。一般來說，期權交易的敲定的**是以**合約所確定的遠期買賣同類商品交割價為基礎，而兩者**的差額又是權利金確定的重要依據；
第三，**交易是期權交易的基礎交易的內容一般均為是否買賣一定數量**合約的權利。**交易越發達，期權交易的開展就越具有基礎，因此，**市場發育成熟和規則完備為期權交易的產生和開展創造了條件。期權交易的產生和發展又為套期保值者和投機者進行**交易提供了更多可選擇的工具，從而擴大和豐富了**市場的交易內容；
第四，**交易可以做多做空，交易者不一定進行實物交收。期權交易同樣可以做多做空，買方不一定要實際行使這個權利，只要有利，也可以把這個權利轉讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權**者尚未行使權利前通過**相同期權的方法以解除他所承擔的責任；
第五，由於期權的標的物為**合約，因此期權履約時買賣雙方會得到相應的**部位。
期權與**的區別
7樓：匿名使用者
初級 1.4 期權與**的區別
8樓：輕財經
權利和義務不同，期權
是單向合約，**合約是雙向的。
期權只需賣方繳納保證金，且保證金非比例調整，而**雙方都需要繳納保證金。
合約價值不同，期權合約本身具有一定的價值，而**本身並沒有實際價值。
期權買方的收益受市場**的影響，虧損僅包括購買期權的權利金，**的盈虧只要受制於****的變化。
9樓：匿名使用者
**： 我以3000元/噸的**，賣給你10噸螺紋鋼，明年1月交貨；交貨前，你可以把這個關係轉讓給別人；否則你必須到期收貨交貨款。~【你我各押貨值10%的定金】
期權： 我以30元/噸的**(權利費)，賣給你【明年1月,以3000元/噸購買10噸螺紋鋼的】權利；到期前你可以將這個權利轉讓給別人，或者到期憑這個權利，購買螺紋鋼；（再或者）到期你也可以浪費這個權利，僅損失30元/噸的權利費。~【你僅支付權利費，我付押金】
10樓：匿名使用者
期權——立體交易
期權的推出對於**市場是一個補充，它與**相輔相成，相互促進，可以更好地發揮出**市場的**發現功能和風險對衝功能，他們並不是相互競爭的關係。
商品期權給了投資者全方位的交易機會。比如以往交易時，我們只考慮一個維度，即**的漲跌，但期權給投資者提供了時間維度和過程維度，即時間可以交易，過程也可以交易。期權可以讓投資者去做一些有把握的事情，對於沒有把握的事情則可以對衝掉。
相比**，期權優勢明顯
一是期權的高槓杆性。「只要**做得精準，即使小資金，也可獲利很大。」
二是與**交易必須正確判斷**方向才有可能盈利不同，期權交易可以不用判斷方向，只需判斷權利金是否合理。
三是通過期權可以組合出多種不同風險收益的策略。**交易的收益風險是對稱的，而期權的風險收益是結構性的，在某種情況下，期權交易的風險可以很小，但是潛在的利潤卻很大。
投資者，怎麼做？
投資者首先應該瞭解構成期權合約的要素，最重要的是標的資產**、波動率、期權執行**、到期日、權利金以及看漲看跌方向。其次，期權不是**或者**，而是非線性的金融工具，因此期權不僅能在大漲大跌有**的情況下獲取收益，在**平穩的情況下也可以獲利，具體獲利策略要看怎麼構建期權投資策略組合。
特別是相對於**保值來講，期權保值最大的優勢是風險可控。對於期權的買方來講，只需要支付期權費，就可以獲得未來以一定**買賣商品的權力，而在商品**發生不利變化時，其最大的損失也就是期權費。而且對於期權買方來說，不需要繳納保證金，可以減輕企業的資金成本壓力。
分析**時，**、期權**通常要放在一起看，期權部分的**主要是看時間價值的高低。由於不同行權價、不同到期時間的期權時間價值是不一樣的，這時需要藉助一個隱含波動率的指標。
期權產品「買方風險有限，而賣方風險無限」。對於初期期權投資者，我們一般不建議做期權的賣方，但也不建議單純做期權買方。因為買期權雖然簡單，損失可控，但成功率較低，成本較高，對投資者較為不利。
對於普通的投資者，可以從自己熟悉的**交易方式出發，嘗試使用部分期權交易來優化自己的策略，逐步熟悉和學習期權的各種交易策略。這樣的交易策略，依舊是交易標的**的**變動為主，同時考慮一些期權的時間價值變化來優化策略。
期貨與期權的區別，期權和期貨的區別是什麼？
期權就是 和賣出一個 合約的權利，你買了期權，你就可以以既定的 合約，到時候對你有利可以執行，不利也可以放棄，最多扣一個權利金。是合約 有權利和義務。期權是隻有權利沒有義務 是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如 農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交...
現貨期權和期貨期權的區別，期貨與期權的區別
一個現在的，一個未來一段時間後做的 現貨期權和 期權的區別？現貨期權與 期權的區別就在於期權的標的，舉例說明如下，鄭商所有白糖 目前正在進行白糖 期權的 交易大賽，這個白糖 期權就是一種 期權，期權的標的為鄭商所的白糖 買家行權後得到的是相應 的多頭 看漲期權 或空頭部位 看跌期權 如果是現貨 比如...
什麼叫期貨與期權啊，期貨與期權的區別
與期權的區別和聯絡 期權和 分別是什麼？初級 1.4 期權與 的區別 的英文為futures，是由 未來 一詞演化而來，其含義是 交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為 最初的 交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在...